티에스이 프로브카드 매출 증가로 반도체 테스트 장비의 강자로 부상

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티에스이가 디램용 프로브카드와 반도체 테스트 소켓 매출 확대에 힘입어 실적 서프라이즈를 기록했습니다. HBM과 차세대 반도체 성장에 따른 수혜가 본격화되며 반도체 검사 장비 강자로 자리잡고 있습니다. 티에스이 프로브카드 매출 증가로 반도체 테스트 장비의 강자로 부상 티에스이, 반도체 테스트 장비 전문 기업의 경쟁력 티에스이는 반도체 후공정에서 핵심적인 역할을 담당하는 프로브카드와 테스트 소켓을 주력으로 공급하는 기업입니다. 프로브카드는 웨이퍼 단계에서 반도체 칩의 전기적 특성을 검사하는 장비이며, 소켓은 완성된 칩을 패키징 후 검증하는 데 쓰입니다. 반도체의 고도화가 진행될수록 테스트 장비의 중요성은 더 커지고 있으며, 티에스이는 이 시장에서 기술력을 기반으로 입지를 확대하고 있습니다. 특히 최근 들어 디램용 프로브카드와 차세대 메모리 관련 소켓 수요가 빠르게 늘어나면서 기업 가치가 크게 부각되고 있습니다. 디램용 프로브카드, 실적 성장의 핵심 티에스이의 올해 최대 성과는 바로 디램용 프로브카드 매출 증가입니다. 기존의 낸드 중심 검사 장비 공급에서 벗어나 고부가가치 제품인 디램 프로브카드 비중이 확대되며 수익성이 크게 개선되었습니다. 디램 시장은 AI, 서버, 데이터센터 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장세가 확실시되고 있으며, 이에 따라 프로브카드 수요도 함께 커지고 있습니다. 티에스이는 글로벌 메모리 반도체 기업에 안정적으로 제품을 공급하며 실적 서프라이즈를 만들어 냈습니다. 반도체 테스트 소켓, 안정적인 매출원 프로브카드 외에도 테스트 소켓은 티에스이의 중요한 매출원입니다. 소켓은 완성된 반도체 칩을 실제 구동 환경과 유사하게 검증하는 장치로, 불량을 최소화하고 생산 효율을 높이는 데 필수적입니다. 최근 모바일, 자동차, 서버 등 다양한 산업에서 반도체 수요가 늘어나면서 테스트 소켓의 필요성도 동반 확대되고 있습니다. 티에스이는 기술 차별화와 고객 맞춤형 제품으로 소켓 시장에서 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 이를...
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두산테스나, 애플발 CIS 수혜 기대


두산테스나는 CIS 테스트 경쟁력 강화와 고객사 확대를 통해 하반기 본격적인 실적 반등을 예고하고 있습니다. 고부가가치 이미지센서 중심의 수주가 주가 재평가 신호를 주고 있습니다.

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CIS 중심 수요 회복, 하반기 턴어라운드 기대

두산테스나는 고해상도 이미지센서(CIS) 후공정 테스트 분야에서 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 그동안 스마트폰 수요 둔화로 어려움을 겪었지만, 하반기부터 주요 고객사의 신규 모델 출시가 이어지며 CIS 수요가 점진적으로 회복되는 양상을 보이고 있습니다. 특히 3D 센서와 고화소 이미지센서 탑재 비중 확대가 고사양 테스트 수요 증가로 직결되고 있어 긍정적인 흐름이 전망됩니다.



애플발 테스트 수요 확대 가능성 부각

최근 업계에서는 애플의 차세대 제품에 고화소 이미지센서 채택이 유력하다는 관측이 이어지고 있습니다. 이에 따라 국내 CIS 테스트 전문업체인 두산테스나가 테스트 수요 확대의 수혜를 받을 수 있다는 기대감이 커지고 있습니다. 애플이 공식 협력사로 지정한 것은 아니지만, 테스트 파트너의 영역 확대 가능성은 시장에서 주목하고 있는 대목입니다. 미국 고객사향 테스트 물량 증가 시 실적 기여도는 상당할 것으로 예상됩니다.



고부가 제품 확대 전략 실적 레버리지 확보

두산테스나는 저가 제품 테스트에서 벗어나 고부가가치 이미지센서 중심으로 제품 믹스를 전환하고 있습니다. 3D 센서, 멀티카메라, 비접촉 센서 등 복합 테스트가 요구되는 제품군에 특화된 설비를 갖추고 있으며, 이에 따른 ASP 상승이 본격적으로 반영될 전망입니다. 이는 매출 단위 상승 효과를 뛰어넘어 마진율 개선으로 이어질 수 있는 핵심 요인입니다.



시설투자 및 자동화로 대응 역량 강화

두산테스나는 연초부터 고객 요구에 대응하기 위해 테스트 장비 자동화와 생산성 향상을 위한 투자를 확대해 왔습니다. 특히 반복성과 정밀도를 요하는 CIS 테스트 공정에 있어 자동화 설비 구축은 품질 신뢰도를 높이고, 고객사 대응 속도를 빠르게 만들어주는 효과를 거두고 있습니다. 이러한 투자 흐름은 하반기 수주 대응력 강화로 이어질 가능성이 높습니다.



스마트폰 외 영역 확장 고객 다변화 가속화

CIS가 활용되는 영역은 이제 스마트폰에만 국한되지 않습니다. 자동차, 보안, 의료 등 다양한 산업군에서 고해상도 이미지센서 탑재가 증가하고 있으며, 이에 따라 두산테스나의 테스트 수요도 다변화되고 있습니다. 실제로 일부 완성차 고객사와의 테스트 협력 논의도 구체화되고 있으며, 이로 인한 신규 매출원 확보 가능성도 제기되고 있습니다.


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삼성·애플 칩까지 수주? 두산 테스나, 눌림목 끝!


실적 개선과 모멘텀 회복, 주가 재평가 여지 충분

전체적으로 CIS 시장의 점진적 회복과 고객사 확장, 고사양 제품 비중 확대 등은 두산테스나의 중장기 성장 구조를 강화해주는 요인입니다. 그동안 주가는 업황 둔화 우려에 눌려 있었지만, 하반기부터는 실적 개선 흐름이 가시화되면서 밸류에이션 재평가 구간에 진입할 가능성이 높습니다. 특히 고정비 부담이 크지 않아 매출 증가분이 수익으로 빠르게 연결될 수 있다는 점도 강점입니다.



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