티에스이 프로브카드 매출 증가로 반도체 테스트 장비의 강자로 부상

이미지
티에스이가 디램용 프로브카드와 반도체 테스트 소켓 매출 확대에 힘입어 실적 서프라이즈를 기록했습니다. HBM과 차세대 반도체 성장에 따른 수혜가 본격화되며 반도체 검사 장비 강자로 자리잡고 있습니다. 티에스이 프로브카드 매출 증가로 반도체 테스트 장비의 강자로 부상 티에스이, 반도체 테스트 장비 전문 기업의 경쟁력 티에스이는 반도체 후공정에서 핵심적인 역할을 담당하는 프로브카드와 테스트 소켓을 주력으로 공급하는 기업입니다. 프로브카드는 웨이퍼 단계에서 반도체 칩의 전기적 특성을 검사하는 장비이며, 소켓은 완성된 칩을 패키징 후 검증하는 데 쓰입니다. 반도체의 고도화가 진행될수록 테스트 장비의 중요성은 더 커지고 있으며, 티에스이는 이 시장에서 기술력을 기반으로 입지를 확대하고 있습니다. 특히 최근 들어 디램용 프로브카드와 차세대 메모리 관련 소켓 수요가 빠르게 늘어나면서 기업 가치가 크게 부각되고 있습니다. 디램용 프로브카드, 실적 성장의 핵심 티에스이의 올해 최대 성과는 바로 디램용 프로브카드 매출 증가입니다. 기존의 낸드 중심 검사 장비 공급에서 벗어나 고부가가치 제품인 디램 프로브카드 비중이 확대되며 수익성이 크게 개선되었습니다. 디램 시장은 AI, 서버, 데이터센터 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장세가 확실시되고 있으며, 이에 따라 프로브카드 수요도 함께 커지고 있습니다. 티에스이는 글로벌 메모리 반도체 기업에 안정적으로 제품을 공급하며 실적 서프라이즈를 만들어 냈습니다. 반도체 테스트 소켓, 안정적인 매출원 프로브카드 외에도 테스트 소켓은 티에스이의 중요한 매출원입니다. 소켓은 완성된 반도체 칩을 실제 구동 환경과 유사하게 검증하는 장치로, 불량을 최소화하고 생산 효율을 높이는 데 필수적입니다. 최근 모바일, 자동차, 서버 등 다양한 산업에서 반도체 수요가 늘어나면서 테스트 소켓의 필요성도 동반 확대되고 있습니다. 티에스이는 기술 차별화와 고객 맞춤형 제품으로 소켓 시장에서 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 이를...
댓글 쓰기

동성화인텍 LNG 운반선 호황 속 실적 개선과 장기 성장 모멘텀


동성화인텍 LNG 운반선 발주 확대와 원자재 안정화로 성장 모멘텀 확보. 수주잔고 증가와 이익률 개선 흐름을 기반으로 장기 성장 가능성을 분석합니다.

인포경제 로고
동성화인텍 LNG 운반선 호황 속 실적 개선과 장기 성장 모멘텀



LNG 운반선 발주 확대 동성화인텍의 성장 기회

최근 글로벌 조선업 시장은 LNG 운반선 발주 증가로 활기를 되찾고 있습니다. 동성화인텍은 이 분야에서 핵심 부품인 보냉재를 공급하며 직접적인 수혜를 받고 있습니다. 과거와 달리 수주잔고가 꾸준히 늘어나며 안정적인 매출 전환이 이루어지고 있고, 시장 회복과 맞물려 성장의 기반을 더욱 다지고 있습니다.



원자재 가격 안정화와 수익성 개선

LNG 운반선 보냉재는 고도의 기술력이 필요한 제품일 뿐만 아니라, 원자재 가격의 영향을 크게 받는 특성이 있습니다. 최근 주요 원자재 가격이 안정화되는 흐름을 보이면서 동성화인텍의 원가 부담이 줄고 있습니다. 이로 인해 영업이익률이 점진적으로 개선되는 추세를 보이고 있으며, 이는 실적의 질적 성장을 이끄는 중요한 요인으로 작용합니다.


수주잔고 확대가 주는 의미

동성화인텍이 보유한 수주잔고는 과거와 비교해 크게 늘어난 상태입니다. 이는 단순히 일시적인 실적 호조가 아닌, 중장기적인 매출 성장의 가시성을 높여줍니다. 글로벌 LNG 운반선 발주 사이클이 길게 이어질 가능성이 높기 때문에, 향후 몇 년간 동성화인텍은 안정적인 매출 흐름을 이어갈 수 있을 것으로 보입니다.



글로벌 발주 사이클과 장기 성장동력

세계적으로 에너지 전환이 가속화되면서 친환경 선박 수요가 늘고 있습니다. LNG 운반선은 에너지 안보와 친환경 규제 강화 속에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 동성화인텍은 이 분야에서 기술적 경쟁력을 인정받고 있습니다. 글로벌 조선사들과의 협력을 확대하면서 장기적인 성장 모멘텀을 확보하고 있으며, 이는 향후 기업가치 재평가로 이어질 가능성이 있습니다.



투자자 관점에서의 핵심 포인트

동성화인텍을 바라볼 때 주목해야 할 부분은 세 가지입니다.
첫째, LNG 운반선 발주 확대가 얼마나 장기적으로 이어질지입니다. 발주 증가 속도가 가팔라질수록 동성화인텍의 실적 개선 속도도 더 빨라질 수 있습니다.
둘째, 원자재 가격 안정화가 지속될지 여부입니다. 원가 변동성이 줄어들면 이익률 개선이 보다 뚜렷해질 수 있습니다.
셋째, 글로벌 친환경 규제 강화 속에서 LNG 운반선의 전략적 가치가 높아지는 상황입니다. 이 흐름이 장기간 유지된다면 동성화인텍의 성장성은 더욱 공고해질 것입니다.



"이 포스팅은 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다."

👇영상 바로가기

[모닝한투-핫리포트] 동성화인텍

전망과 평가

동성화인텍은 LNG 운반선 시장의 호황과 원자재 안정화라는 두 가지 긍정적인 환경을 동시에 누리고 있습니다. 수주잔고 확대는 장기 성장 기반을 마련했고, 수익성 개선은 실적의 안정성을 강화하고 있습니다. 단기적으로는 원자재 가격이나 글로벌 발주 일정에 따라 변동성이 있을 수 있지만, 중장기적으로는 시장 구조적인 호황에 힘입어 꾸준한 성장이 가능할 것으로 보입니다.

목표주가 40,000원



댓글

댓글 쓰기

이 블로그의 인기 게시물

이수스페셜티케미컬, 황화리튬으로 전고체 전지 시대 선도주자

이미지
이수스페셜티케미컬이 852억 원 규모의 황화리튬 생산 설비 투자를 통해 전고체 전지 핵심 소재 양산을 본격화하며 차세대 배터리 시장 진입에 나섰습니다. 전고체 전지 핵심소재, 황화리튬 생산 설비 투자 이수스페셜티케미컬은 울산 화학 단지 내에 황화리튬(Li2S) 500톤 규모 생산 설비를 구축하기 위한 852억 원의 신규 투자를 단행했습니다. 이번 설비는 2025년 8월부터 2026년 6월까지 순차적으로 구축될 예정이며, 초기 생산 규모는 150톤 수준으로 시작한 후 국내외 수요에 따라 최대 500톤까지 확대될 계획입니다. 전고체 전지 시장, 2025년부터 본격화 국면 진입 2025년 하반기를 기점으로 전고체 전지 산업은 기술 검증과 공급망 구축이 활발히 이뤄질 전망입니다. 주요 완성차 업체들은 전고체 배터리를 탑재한 데모카를 선보이며 기술 신뢰성을 확보 중이며, 중장기적으로 로보틱스·UAM 분야 등으로 수요가 확산될 것으로 예상됩니다. 이 같은 흐름은 황화물계 고체전해질을 양산하려는 기업들의 선제적 투자로 이어지고 있습니다. 황화리튬 대량 양산 체계, 가격 경쟁력 확보가 핵심 황화물계 전고체 배터리의 양산을 위해서는 고순도 황화리튬의 대량 생산 체계가 필수적입니다. 일반적인 생산 공정은 황화수소 제조, 분리 및 액화, 수산화리튬 전처리, 합성 및 정제 과정을 거치며 고도의 기술력과 안전성이 요구됩니다. 이수스페셜티케미컬은 황화수소 처리 기술과 고순도 조절 능력에서 경쟁력을 확보한 것으로 평가됩니다. 글로벌 공급망 대비 선제적 투자, 고객사 대응력 높여 글로벌 전고체 배터리 로드맵에 따르면 2026년 이후부터 양산 본격화가 예정된 가운데, 이수스페셜티케미컬은 앞선 설비 투자로 공급 선점을 노리고 있습니다. 이미 국내외 고객사와 파트너십을 체결한 상태로, 고객의 시제품 수요와 공급 테스트를 거쳐 수주 확대로 이어질 가능성이 큽니다. 기술 장벽 높은 황화물계 전고체 전해질, 진입장벽 확보 황...
자세한 내용 보기

유니테스트 HBM4 시대의 진정한 수혜주로 부상

이미지
HBM4 시장의 개화와 함께 유니테스트가 본격적인 수혜 기업으로 주목받고 있습니다. 번인테스터 기술력과 고객사 다변화 전략이 업황을 뛰어넘는 성과로 이어지고 있으며, 중장기 성장 기대감도 확대되고 있습니다. HBM4 수요 확산, 시장 판도 변화의 중심 AI와 고성능 서버 수요 증가로 HBM4 채택이 빠르게 확대되고 있으며, 그 과정에서 후공정 검사장비의 중요성이 부각되고 있습니다. 유니테스트는 HBM4 전용 번인테스터 분야에서 우위를 점하고 있으며, 글로벌 고객사의 신규 라인 투자에 맞춰 매출 반등이 본격화되고 있습니다. 업계 내 경쟁구도 변화에 따라 대체 수혜 가능성도 더욱 커지고 있습니다. 번인테스터 이원화 흐름의 핵심 공급사 시장에서는 HBM 테스터의 이원화가 시작되며, 유니테스트가 메모리 업계의 새로운 파트너로 자리잡고 있습니다. 기존 독점 기업 중심의 시장 구조에서 벗어나, 유니테스트가 공급사로 채택되면서 제품 다변화와 고객 확장이 동시에 이루어지고 있습니다. 고신뢰성 장비 수요에 대응한 기술적 완성도도 긍정적으로 평가되고 있습니다. 고객사 변화 속 반사이익 기대감 기존 주요 장비 공급업체와 메모리 제조사 간의 협력 축소 가능성이 제기되며, 유니테스트는 주요 고객사 확보 측면에서 기회를 맞고 있습니다. 번인테스터의 품질 검증이 마무리되고 대량 양산이 본격화되면 수익성 확대도 기대됩니다. 특히 단기적 실적보다 중장기 성장 스토리에 무게가 실리고 있습니다. 전방 산업 회복과 맞물린 모멘텀 DRAM 업황 회복과 AI 서버 수요 확대는 테스터 장비 수요에도 직접적인 영향을 미칩니다. 유니테스트는 하반기부터 본격적인 공급 증가가 예상되며, 납기 및 품질 안정성에서 긍정적 피드백을 받고 있는 것으로 보입니다. 후공정 장비 중에서도 고객 충성도가 높은 분야에서의 입지는 장기 성장에 유리하게 작용합니다. 기술력 기반의 차별화된 제품 전략 유니테스트는 단순 장비 공급에 그치지 않고, 장비 내 ...
자세한 내용 보기

삼성중공업, 4분기 실적 폭발 이제는 진짜 실적 장세

삼성중공업이 고수익 선박 중심의 수익 구조 개선으로 4분기부터 두 자릿수 영업이익률을 예고하고 있습니다. 실적 상승, 수주 호조, 재무 개선까지 3박자가 갖춰졌습니다. 실적 급등의 배경, FLNG 건조가 바꾼 판도 삼성중공업은 2025년 2분기, 매출 2조 6,830억 원, 영업이익 2,048억 원을 기록하며 시장 전망치를 뛰어넘는 실적을 달성했습니다. 이는 고수익 선박인 FLNG(부유식 액화천연가스 설비)의 조기 공정 진척과 조업일수 증가 덕분입니다. 특히 Cedar FLNG 프로젝트는 기존 계획보다 한 달 빨리 공정에 들어가며, 매출과 이익 모두에 긍정적인 영향을 주었습니다. 여기에 러시아 관련 프로젝트에서의 환율 이익까지 더해지며 세전이익도 큰 폭으로 개선되었습니다. 3분기는 잠깐 숨고르기, 4분기부터 진짜 시작 삼성중공업의 3분기 실적은 2분기 수준과 유사할 것으로 보이지만, 4분기에는 확연한 레벨업이 예상됩니다. 현재 건조 중인 ZLNG는 3분기에는 모듈 탑재 단계에 있어 매출 기여가 적지만, 4분기부터는 본격적인 건조에 들어가면서 실적이 폭발적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 상선 부문에서는 과거 저마진 선박의 건조가 마무리되고, 이후 수주한 고수익 LNG선과 컨테이너선의 비중이 높아지면서 선박 믹스 자체가 근본적으로 개선되고 있습니다. 영업이익률 두 자릿수 이제부터는 실 장세 삼성중공업은 4분기 영업이익률이 10.5%에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 기존 업계 평균을 크게 상회하는 수치로, 고수익 중심의 건조 라인업 전환이 본격화되고 있다는 신호입니다. 2025년 전체로 보면 영업이익률은 7.8%, 2026년에는 11.9%, 2027년에는 13.2%까지 상승이 예상되고 있어 중장기적인 수익성도 탄탄히 확보되고 있는 구조입니다. 수주도 문제 없다, FLNG 수요 여전 글로벌 FLNG 수주 시장도 여전히 활황입니다. 정치적인 이유로 최종 계약은 일부 지연되고 있지만, 이미 모잠비크의 Coral #2 ...
자세한 내용 보기