티에스이 프로브카드 매출 증가로 반도체 테스트 장비의 강자로 부상

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티에스이가 디램용 프로브카드와 반도체 테스트 소켓 매출 확대에 힘입어 실적 서프라이즈를 기록했습니다. HBM과 차세대 반도체 성장에 따른 수혜가 본격화되며 반도체 검사 장비 강자로 자리잡고 있습니다. 티에스이 프로브카드 매출 증가로 반도체 테스트 장비의 강자로 부상 티에스이, 반도체 테스트 장비 전문 기업의 경쟁력 티에스이는 반도체 후공정에서 핵심적인 역할을 담당하는 프로브카드와 테스트 소켓을 주력으로 공급하는 기업입니다. 프로브카드는 웨이퍼 단계에서 반도체 칩의 전기적 특성을 검사하는 장비이며, 소켓은 완성된 칩을 패키징 후 검증하는 데 쓰입니다. 반도체의 고도화가 진행될수록 테스트 장비의 중요성은 더 커지고 있으며, 티에스이는 이 시장에서 기술력을 기반으로 입지를 확대하고 있습니다. 특히 최근 들어 디램용 프로브카드와 차세대 메모리 관련 소켓 수요가 빠르게 늘어나면서 기업 가치가 크게 부각되고 있습니다. 디램용 프로브카드, 실적 성장의 핵심 티에스이의 올해 최대 성과는 바로 디램용 프로브카드 매출 증가입니다. 기존의 낸드 중심 검사 장비 공급에서 벗어나 고부가가치 제품인 디램 프로브카드 비중이 확대되며 수익성이 크게 개선되었습니다. 디램 시장은 AI, 서버, 데이터센터 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장세가 확실시되고 있으며, 이에 따라 프로브카드 수요도 함께 커지고 있습니다. 티에스이는 글로벌 메모리 반도체 기업에 안정적으로 제품을 공급하며 실적 서프라이즈를 만들어 냈습니다. 반도체 테스트 소켓, 안정적인 매출원 프로브카드 외에도 테스트 소켓은 티에스이의 중요한 매출원입니다. 소켓은 완성된 반도체 칩을 실제 구동 환경과 유사하게 검증하는 장치로, 불량을 최소화하고 생산 효율을 높이는 데 필수적입니다. 최근 모바일, 자동차, 서버 등 다양한 산업에서 반도체 수요가 늘어나면서 테스트 소켓의 필요성도 동반 확대되고 있습니다. 티에스이는 기술 차별화와 고객 맞춤형 제품으로 소켓 시장에서 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 이를...
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에스엘 북미 납품 확대와 전장부품 성장세


에스엘은 북미 전기차 부품 납품 확대와 전장부품 포트폴리오 강화에 집중하고 있습니다. 신공장 가동과 수익성 높은 제품 비중 확대가 실적 반등의 핵심으로 주목받고 있습니다.

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에스엘 북미 납품 확대와 전장부품 성장세



전기차 부품 공급, 북미에서 본격화

에스엘은 미국 내 주요 완성차 업체에 전기 픽업트럭 부품 납품을 시작하며 북미 지역 매출이 확대되고 있습니다. 해당 차종은 초기 생산량이 높고 상업용 수요가 꾸준해 향후 실적 기여도가 클 것으로 예상됩니다. 납품 부품은 단가와 마진이 높은 제품군으로, 수익성 확보 측면에서도 긍정적입니다.



전장부품 비중 증가로 사업구조 전환

기존 램프 중심 구조에서 벗어나 전장부품의 비중이 점차 확대되고 있습니다. ADAS 센서 하우징, HUD 부품, 차량 내 스위치 등 고부가가치 제품의 매출 기여도가 높아지고 있으며, 이는 장기적으로 이익률 개선과도 연결됩니다. 기술 기반의 제품 포트폴리오 전환이 점진적으로 이루어지는 모습입니다.


구미 신공장 가동으로 생산 효율 강화

에스엘은 경북 구미에 신공장을 구축하고 본격 가동에 들어갔습니다. 자동화율을 높인 생산 설비는 기존보다 납기 안정성과 원가 경쟁력 측면에서 우위를 가집니다. 이러한 공장 운영 효율은 글로벌 고객사 대응력을 높이고, 수익성 강화에도 영향을 주고 있습니다.



완성차 OEM과의 전략적 관계 강화

글로벌 완성차 업체들이 공급망 안정성을 중시하는 흐름 속에서, 에스엘은 품질과 납기 측면에서 강점을 가진 공급사로 평가받고 있습니다. 특히 GM을 비롯한 북미 고객사와의 거래가 확대되고 있으며, 추가 수주 가능성도 점쳐지고 있습니다.



구조적 실적 회복세 진입

2025년 하반기부터 에스엘의 실적은 회복 흐름을 보이고 있습니다. 전년 대비 물량 증가와 제품 믹스 개선이 동시에 이루어지며 실적과 수익성이 동반 회복되고 있습니다. 이는 단기 반등이 아닌 구조적 개선의 흐름으로 해석됩니다.



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자동차 관세 낮아지면?서연이화·에스엘·화신·성우하이텍 부품주 랠리 본격화

저평가 구간에서의 재평가 기대

현재 에스엘의 주가는 최근 실적 회복에도 불구하고 여전히 낮은 수준입니다. 제품 다변화, 고객사 확대, 전장부품 성장이라는 세 가지 축을 고려할 때, 중장기적으로 기업가치 재평가가 기대되는 시점입니다. 자동차 부품 업종 내에서도 차별화된 흐름을 보이고 있습니다.

목표주가 41,000원



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