티에스이 프로브카드 매출 증가로 반도체 테스트 장비의 강자로 부상

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티에스이가 디램용 프로브카드와 반도체 테스트 소켓 매출 확대에 힘입어 실적 서프라이즈를 기록했습니다. HBM과 차세대 반도체 성장에 따른 수혜가 본격화되며 반도체 검사 장비 강자로 자리잡고 있습니다. 티에스이 프로브카드 매출 증가로 반도체 테스트 장비의 강자로 부상 티에스이, 반도체 테스트 장비 전문 기업의 경쟁력 티에스이는 반도체 후공정에서 핵심적인 역할을 담당하는 프로브카드와 테스트 소켓을 주력으로 공급하는 기업입니다. 프로브카드는 웨이퍼 단계에서 반도체 칩의 전기적 특성을 검사하는 장비이며, 소켓은 완성된 칩을 패키징 후 검증하는 데 쓰입니다. 반도체의 고도화가 진행될수록 테스트 장비의 중요성은 더 커지고 있으며, 티에스이는 이 시장에서 기술력을 기반으로 입지를 확대하고 있습니다. 특히 최근 들어 디램용 프로브카드와 차세대 메모리 관련 소켓 수요가 빠르게 늘어나면서 기업 가치가 크게 부각되고 있습니다. 디램용 프로브카드, 실적 성장의 핵심 티에스이의 올해 최대 성과는 바로 디램용 프로브카드 매출 증가입니다. 기존의 낸드 중심 검사 장비 공급에서 벗어나 고부가가치 제품인 디램 프로브카드 비중이 확대되며 수익성이 크게 개선되었습니다. 디램 시장은 AI, 서버, 데이터센터 수요 증가에 따라 중장기적으로 성장세가 확실시되고 있으며, 이에 따라 프로브카드 수요도 함께 커지고 있습니다. 티에스이는 글로벌 메모리 반도체 기업에 안정적으로 제품을 공급하며 실적 서프라이즈를 만들어 냈습니다. 반도체 테스트 소켓, 안정적인 매출원 프로브카드 외에도 테스트 소켓은 티에스이의 중요한 매출원입니다. 소켓은 완성된 반도체 칩을 실제 구동 환경과 유사하게 검증하는 장치로, 불량을 최소화하고 생산 효율을 높이는 데 필수적입니다. 최근 모바일, 자동차, 서버 등 다양한 산업에서 반도체 수요가 늘어나면서 테스트 소켓의 필요성도 동반 확대되고 있습니다. 티에스이는 기술 차별화와 고객 맞춤형 제품으로 소켓 시장에서 안정적인 점유율을 유지하고 있으며, 이를...
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성광벤드 미국 LNG 사이클 회복 수주 확대


성광벤드는 미국 LNG 프로젝트와 중동·국내 대형 프로젝트를 기반으로 수주 반등을 앞두고 있습니다. 관세 이슈 완화와 신규 수주 확대가 겹치며 실적 회복과 성장 가능성이 주목받고 있습니다.

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성광벤드, 미국 LNG 사이클 회복 수주 확대



실적 부진 속에서도 유지된 수익성

성광벤드는 2025년 2분기 매출액 581억원을 기록하며 전년 대비 13.1퍼센트 감소했습니다. 영업이익은 108억원으로 전년 대비 47.1퍼센트 줄었지만 영업이익률은 18.5퍼센트 수준을 유지했습니다. 매출 감소에도 불구하고 스테인리스 제품 비중이 63퍼센트까지 확대되면서 수익성 방어에 기여했습니다. 판관비 부담은 줄었으나 약 18억원의 재고자산 충당금을 반영하며 이익 개선 폭은 제한적이었습니다.



미국 관세 부담과 수주 공백

미국의 철강·알루미늄 관세가 50퍼센트로 확대되며 성광벤드의 6월 수주는 66억원까지 감소했습니다. 관세 부담 주체는 결국 미국 고객사임에도 불구하고, 피팅업체가 관세를 선부담하고 이를 고객사에 전가하는 방식의 협의 과정에서 지연이 발생했습니다. 이로 인해 단기 수주가 위축되었지만, 8월 이후부터는 정상화 조짐을 보이고 있습니다.

미국 LNG 프로젝트의 모멘텀

9월에는 미국 내 주요 LNG 수출 프로젝트의 최종투자결정(FID)이 예정되어 있어 수주 반등이 기대됩니다. 특히 CP2 LNG와 Commonwealth LNG 프로젝트는 성광벤드의 신규 수주 확대를 이끌 핵심 이벤트로 꼽히고 있습니다. 미국발 LNG 설비 발주가 본격화되면 성광벤드의 매출 회복 속도는 더욱 빨라질 수 있습니다.



중동과 국내 프로젝트의 기여

중동 지역의 Fadhili, Jafurah 프로젝트는 여전히 성광벤드의 주요 일감을 제공하고 있습니다. 동시에 삼성중공업이 주도하는 Z FLNG, Cedar FLNG 프로젝트도 성광벤드의 수주 확대에 기여할 전망입니다. 국내에서는 조선·해양 구조물 관련 발주가 이어지고 있어 해외 프로젝트의 불확실성을 일정 부분 상쇄해주고 있습니다.



원전 프로젝트 수주의 가능성

성광벤드는 LNG 프로젝트 외에도 원전 관련 수주 기대감을 키우고 있습니다. 3분기 이후에는 신한울 3·4호기 발주 가능성이 있으며, 중장기적으로는 체코 원전 프로젝트도 잠재적 일감으로 거론됩니다. 원전 관련 사업은 장기간에 걸쳐 안정적인 수익을 제공할 수 있다는 점에서 의미가 큽니다.



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향후 전망과 투자 관점

단기적으로는 미국 관세 부담과 발주 지연이 실적에 부담이 되지만, 하반기부터는 미국 LNG 프로젝트의 본격화와 중동·국내 프로젝트 수주가 맞물리면서 회복세가 기대됩니다. 특히 수익성이 높은 스테인리스 제품 비중이 확대되고 있어 영업이익률은 안정적으로 유지될 가능성이 큽니다. 성광벤드는 글로벌 에너지 인프라 확대와 원전 프로젝트 참여로 중장기 성장 동력을 확보하고 있습니다.



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